Обзор Рынка - Страница 8


Фондовые рынки США в пятницу падали в цене, поскольку замедление перспектив роста американского ВВП, которое не позволило ФРС повысить в июне процентную ставку, а также обеспокоенность возможным выходом Великобритании из состава ЕС негативно сказались на рыночных настроениях. Курс доллара упал – индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, потерял 0.4% до 94.17, упав за неделю на 0.5%. Промышленный индекс Доу Джонса просел на 0.3% до 17675.03, закрыв неделю ниже на 1.1%. Индекс S&P 500 упал на 0.3% за день и на 1.2% за неделю. Nasdaq Composite потерял 0.9%, причем лидером падения стали акции Apple (-2.3%) на новостях о том, что КНР попросила компанию Apple прекратить продажи смартфонов iPhone 6 и iPhone 6 Plus в Пекине, поскольку их дизайн очень похож на дизайн китайских телефонов. На прошлой неделе индекс по технологическому сектору рухнул на 1.9%, что стало его рекордным за неделю падением с конца апреля. В среду вышел документ ФРС, который не дал надежд на скорый рост процентных ставок. В пятницу глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард отметил, что до конца 2018 года ФРС необходимо повысить ставку лишь единожды, учитывая текущую тенденцию медленного роста ВВП и низкой инфляции, которая скорее всего сохранится в ближайшее время. Что касается макроэкономической статистики, объем начатого строительства в мае несколько сократился, однако остался близок к недавно установленным максимумам. Других значимых экономический данных сегодня в США не ожидается.

Фондовые рынки США в четверг смотрели вниз, поскольку убийство члена Парламента Великобритании, ратовавшего против выхода страны из Европейского Союза, привело к приостановке агитационной кампании. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, потерял 0.1% (см. котировки индекса доллара в реальном времени). Индекс S&P 500 в четверг вырос на 0.31% до 2,077.99 после пяти дней непрерывного падения. Промышленный индекс Доу Джонса прибавил 0.53% до 17,733.1, а Nasdaq прибавил 0.21% до 4,844.92. Глава ФРС Джанет Йеллен в среду на пресс-конференции после завершения двухдневного заседания ФРС отметила, что возможный выход Британии из ЕС стал одной причин решения сохранить процентные ставки на прежнем уровне. Она также добавила, что выход королевства из состава Евросоюза может иметь «серьезные экономические и финансовые последствия для мировых финансовых рынков». Сегодня в 14:30 CEST в США вышли благоприятные данные, которые показали меньшее, чем ожидалось, сокращение объемов строительства домов, а также данные о сокращении числа выданных разрешений на строительство. В 19:00 CEST выйдет статистика Baker Hughes по активным буровым установкам.

Американские фондовые рынки в среду падали пятый день подряд после того, как Комитет по операциям на открытом рынке оставил процентные ставки неизменными и отметил, что в будущем темпы роста ставок замедлятся. Неспешность ФРС по вопросу роста ставок никак не поддержала уверенность инвесторов, которые в последнее время и так не склонны к риску после падения фондовых индексов в преддверии заседаний центральных банков и референдума по поводу выхода Великобритании из ЕС. ФРС понизила свой прогноз роста ВВП в 2016 году с 2.2% до 2%, отметив, однако, что ситуация в экономике улучшается, даже несмотря на слабую статистику по рынку труда. В настоящее время представители ФРС прогнозируют рост ставки дважды в текущем году, о чем говорит точечная диаграмма, что касается 2017-2018 годов, то теперь ставки в этот период могут быть повышены не 4 раза, а всего 3. Это привело к росту спроса на казначейские облигации и снижению их доходности – доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 2.4 базисных пункта до 1.586% - своего минимума с ноября 2012 года. Ку3рс доллара упал, поскольку центральный банк не сказал ни слова о возможном росте ставок этим летом. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, потерял 0.3% до 94.577. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 0.2% до 17640.17 из-за падения акций Intel на 1.7%. Индекс S&P 500 потерял 0.2% до 2071.50. Макроэкономическая статистика была в основном положительная: индекс производственной активности в штате Нью-Йорк в июне вырос, рост индекса цен производителей в мае на 0.4% превзошел ожидания, а промышленное производство в мае упало. Сегодня в 14:30 CET в США выйдут данные по первичным и повторным заявкам на пособия по безработице, индекс производственной активности по Филадельфии за июнь и инфляция за май. Ожидается, что число заявок на пособия возрастет, индекс производственной активности по Филадельфии вырастет до 2 с -1.8 в мае. Потребительская инфляция должна остаться на прежнем уровне в 1.1%.

Фондовые рынки США во вторник падали уже четвертый день подряд из-за растущих опасений по поводу возможного выхода Великобритании из ЕС по результатам референдума 23 июня. Доллар укрепился - индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, прибавил 0.6% до 94.936 после того, как Министерство торговли США сообщило о росте в мае розничных продаж на 0.5% второй месяц подряд. Промышленный индекс Доу Джонса потерял 0.3% до 17674.82 из-за падения акций American Express на 4.1%. Индекс S&P 500 упал на 0.2% до 2075.32 из-за негативной динамики финансового сектора и сектора сырья и материалов. Сегодня закрывается двухдневное заседание ФРС и в 20:00 CET станут известны его результаты, а также экономические прогнозы ведомства, после чего в 20:30 CET состоится пресс-конференция с Джанет Йеллен. С большой вероятностью процентные ставки сохранятся на прежнем уровне. Аналитики ожидают, что глава ФРС может заявить о возможном двукратном росте ставок в текущем году на основании улучшения экономической ситуации в США во втором квартале, даже несмотря на слабый отчет по рынку труда за май. Лучшие, чем ожидалось, данные по розничным продажам за май после хороших данных за апрель указывают на рост уверенности потребителей, что дает основания надеяться на повышенные темпы роста ВВП во втором квартале. Инвесторы будут пристально следить за прогнозом политиков по росту процентных ставок, представленном в форме точечной диаграммы, который выйдет вместе с экономическим прогнозом, а также за тем, сколько из 17 голосующих членов центрального банка поддержат двукратный рост ставок в текущем году. Что касается экономической статистики, в мае стоимость импортных товаров в США возросла на 1.4% - максимальный рост за четыре года. Сегодня в 13:00 CET в США выйдут данные по заявкам на ипотеку. В 14:30 CET выйдет индекс цен производителей за май и индекс производственной активности по штату Нью-Йорк за июнь, прогноз положительный. В 15:15 CET выйдут данные по промышленному производству и загрузке производственных мощностей за май, прогноз негативный.

Фондовые рынки США в понедельник падали в преддверии заседания ФРС 14-15 июня, причем на уверенности инвесторов негативно сказывается неопределенность касательно перспектив роста мировой экономики и выхода Великобритании из ЕС. Курс доллара к иене упал до минимума за пять недель, поскольку инвесторы уходили из рискованных в такие безопасные активы, как золото и японская иена. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, потерял 0.2% до 94.379. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 0.7% до 17732.48 из-за падения акций Microsoft на 2.6% на новостях о том, что компания планирует приобрести LinkedIn за $26.2 млрд. наличными. Акции LinkedIn взлетели на 47%. Индекс S&P 500 упал на 0.8% до 2079.06, причем лидерами падения стали сектор сырья и материалов и технологический. Индекс Nasdaq Composite просел на 0.9%. Не было никаких значимых экономических данных, которые бы поддержали уверенность инвесторов перед заседанием ФРС, на котором, как ожидается, будет принято решение оставить процентные ставки неизменными после выхода слабого отчета по рынку труда за май. Сегодня в 14:30 CET выйдут предварительные данные по розничным продажам и импортные цены за май, прогноз негативный. В 16:00 CET выйдут данные по материально-производственным запасам за апрель, прогноз положительный.

В пятницу индекс доллара США вырос 2-й день подряд. Этому способствовало заметное ослабление британского фунта и евро на фоне увеличения вероятности выхода Великобритании из ЕС на референдуме 23-го июня. После очередного опроса общественного мнения она оценивается на уровне 53%. В понедельник американская валюта слегка скорректировалась вниз после того как стало известно, что вероятность роста ставки ФРС в июле упала ниже 20%. Это минимально значение в текущем году. На заседании американского регулятора 15-го июня 2016 года возможность повышения ставки оценивается всего лишь в 3%. Фондовые индексы США понизились в четверг и пятницу на фоне умеренно негативной статистики. Оптовые запасы выросли в апреле и понизился индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета за июнь. В целом за прошедшую неделю S&P 500 упал на 0,1%, а Dow — вырос на 0,3%. В понедельник в США не ожидается публикации значимой макроэкономической статистики.

Фондовые рынки США в четверг торговались в минусе после трех дней роста. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, прибавил 0.60% до 94.20 за счет снижения числа заявок на пособия по безработице и ослабления других валют (см. текущее значение индекса доллара). Банковский сектор был слабым звеном: акции Goldman Sachs упали на 1.2%, что привело к значительному снижению индекса Доу, а Wells Fargo просели на 2%, что негативно сказалось на индексе S&P 500. Индекс голубых фишек просел на 0.17% до 2,115.48, однако его значение до сих пор близко к достигнутому накануне историческому максимуму. Десять из десяти его секторов закрылись в минусе, причем финансовый сектор стал лидером падения (-1.2%). Промышленный индекс Доу Джонса потерял 0.11% до 17,985.19, а Nasdaq composite упал на 0.32% до 4,958.62. Акции Chesapeake Energy упали на 5.8% до $4.68. Что касается экономической статистики, индекс потребительской уверенности от Мичиганского Университета выйдет сегодня в 16:00 CET, прогноз негативный. В 19:00 CET станет известна статистика Baker Hughes по нефтяным вышкам, в настоящий момент их число составляет 408.

Фондовые индексы США в среду закрылись практически на историческом максимуме из-за роста котировок нефти. Курс доллара упал до месячного минимума, поскольку инвесторы понизили вероятность июньского роста ставки в США после неопределенных комментариев Джанет Йеллен. Индек доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, упал на 0.3% до 93.535. Промышленный индекс Доу Джонса прибавил 0.4% до 18005.05. Наибольший вклад в рост индекса сделали акции UnitedHealth и Caterpillar, которые прибавили в цене 2.5% и 1.7% соответственно, а DuPont и Verizon стали лидерами падения, упав соответственно на 0.5% и 0.4%. Индекс S&P 500 вырос на 0.3% до 2119.12, причем лидером роста стал сектор сырья и материалов, а также промышленности. Неопределенные комментарии Джанет Йеллен, которая никак не обозначила конкретные сроки повышения ставок в США, способствовали росту склонности инвесторов к риску, поскольку означают, что рост июньский ставки маловероятен. Что касается прочих экономических новостей, число вакансий в апреле достигло максимума. Сегодня в 14:30 CET в США выйдут данные по первичным и повторным заявкам на пособия по безработице, прогноз негативный. В 16:00 CET выйдут данные по оптовым продажам в апреле, прогноз по доллару положительный. В 16:30 CET Управление энергетической информацией обнародует данные по запасам природного газа в США.

Фондовые индексы США во вторник закрылись на максимуме за более чем 10 месяцев благодаря росту энергетического сектора за счет дорогой нефти. Курс доллара упал, поскольку данные свидетельствовали о снижении производительности труда в США в первом квартале: индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, потерял 0.16% до 93.831. Промышленный индекс Доу Джонса прибавил 0.1% до 17938.28, во многом за счет роста акций Chevron на 2.15%. Индекс S&P 500 закрылся ростом на 0.1% до 2112.13 менее чем в 1% от максимума в 2130.82, установленного 21 мая 2015. Рост энергетического сектора на 1.6% поддержал индекс голубых фишек и позволил его закрыться в плюсе, отыграв убытки сектора здравоохранения и финансов, которые были лидерами падения. Промышленный индекс Nasdaq Composite потерял 0.1% из-за обвала сектора биотехнологий. Что касается выхода экономический новостей, снижение производительности труда в США в первом квартале на 0.6% соответствовало ожиданиям, а рост расходов на единицу труда на 4.5% за тот же период превысил ожидания, что указывает на инфляционный рост зарплат. Рост уровня оплаты труда – один из основных признаков инфляции, которые ФРС отметила как необходимое условие роста ставки наряду с улучшением ситуации на рынке труда. Дальнейшие признаки инфляционного роста заработной платы явно послужат основанием для роста процентных ставок ФРС, особенно после того, как глава ведомства Джанет Йеллен заявила о готовности ФРС повысить ставки при условии хорошего положения дел в экономике США даже несмотря на слабый отчет по рынку труда. В настоящее время ФРС оценивает вероятность июльского роста ставки менее чем в 27%, а июньского – всего в 4%. Сегодня в 13:00 CET в США вышли данные по заявкам на ипотеку за апрель, они показали значительный рост после падения месяцем ранее. В 16:00 CET вышел Обзор вакансий и оборота рабочей силы за апрель, данные оказались хорошими.

Фондовые рынки США в понедельник закрылись ростом за счет роста котировок нефти, а глава ФРС Джанет Йеллен отметила, что рост ставок возможен даже несмотря на слабый отчет по рынку труда. Курс доллара почти не изменился: индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, закрылся на отметке 93.985 по сравнению с пятничным 93.951. Индекс S&P 500 прибавил 0.5% до максимума за 2016 год на отметке 2109.41, причем лидером роста стал энергетический сектор (+2%). Промышленный индекс Доу Джонса вырос на 0.6% до 17920.33 благодаря росту акций Boeing на 3.6% на новостях о том, что Иран планирует приобрести у компании более 100 самолетов. Джанет Йеллен отметила, что рост процентных ставок в будущем возможен, поскольку рост занятости, доходов домохозяйств и потребительской уверенности указывают на то, что национальная экономика находится в относительно хорошем состоянии, однако глава ФРС не повторила фразу «в ближайшие месяцы», которая фигурировала в ее речи 27 мая. Она отметила такие внешние факторы риска для американской экономики, как вероятный выход Великобритании из состава ЕС и замедление темпов роста ВВП Китая, а также повторила, что конкретные сроки повышения ставок буду зависеть от экономических данных. Тем не менее, в ФРС нет единого мнения по вопросу повышения ставок. Глава ФРБ Бостона Эрис Розенгрен, голосующий член Комитета ФРС по политике в текущем году, отметил, что экономика готова к росту ставок в ближайшие месяцы, в то же время, глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт сказал, что ФРС не следует спешить с очередным ростом ставок. Локхарт не является голосующим членом ФРС в текущем году, однако его мнение является одним из ключевых. После выступления Джанет Йеллен вероятность июньского роста ставки сохранилась на уровне 4% вместо 21% до выхода данных по рынку труда, по данным FedWatch. Сегодня в 14:30 CET в США вышли хорошие данные по производительности в несельскохозяйственном секторе экономики и нейтральные по стоимости единицы рабочей силы. В 16:00 CET вышел слабый индекс оптимизма в экономике за июнь от Investors Business Daily. В 21:00 CET станет известно изменение объемов потребительского кредитования в апреле, прогноз негативный.