Обзор Рынка - Страница 4


Фондовые рынки США в четверг торговались в минусе после трех дней роста. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, прибавил 0.60% до 94.20 за счет снижения числа заявок на пособия по безработице и ослабления других валют (см. текущее значение индекса доллара). Банковский сектор был слабым звеном: акции Goldman Sachs упали на 1.2%, что привело к значительному снижению индекса Доу, а Wells Fargo просели на 2%, что негативно сказалось на индексе S&P 500. Индекс голубых фишек просел на 0.17% до 2,115.48, однако его значение до сих пор близко к достигнутому накануне историческому максимуму. Десять из десяти его секторов закрылись в минусе, причем финансовый сектор стал лидером падения (-1.2%). Промышленный индекс Доу Джонса потерял 0.11% до 17,985.19, а Nasdaq composite упал на 0.32% до 4,958.62. Акции Chesapeake Energy упали на 5.8% до $4.68. Что касается экономической статистики, индекс потребительской уверенности от Мичиганского Университета выйдет сегодня в 16:00 CET, прогноз негативный. В 19:00 CET станет известна статистика Baker Hughes по нефтяным вышкам, в настоящий момент их число составляет 408.

Фондовые индексы США в среду закрылись практически на историческом максимуме из-за роста котировок нефти. Курс доллара упал до месячного минимума, поскольку инвесторы понизили вероятность июньского роста ставки в США после неопределенных комментариев Джанет Йеллен. Индек доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, упал на 0.3% до 93.535. Промышленный индекс Доу Джонса прибавил 0.4% до 18005.05. Наибольший вклад в рост индекса сделали акции UnitedHealth и Caterpillar, которые прибавили в цене 2.5% и 1.7% соответственно, а DuPont и Verizon стали лидерами падения, упав соответственно на 0.5% и 0.4%. Индекс S&P 500 вырос на 0.3% до 2119.12, причем лидером роста стал сектор сырья и материалов, а также промышленности. Неопределенные комментарии Джанет Йеллен, которая никак не обозначила конкретные сроки повышения ставок в США, способствовали росту склонности инвесторов к риску, поскольку означают, что рост июньский ставки маловероятен. Что касается прочих экономических новостей, число вакансий в апреле достигло максимума. Сегодня в 14:30 CET в США выйдут данные по первичным и повторным заявкам на пособия по безработице, прогноз негативный. В 16:00 CET выйдут данные по оптовым продажам в апреле, прогноз по доллару положительный. В 16:30 CET Управление энергетической информацией обнародует данные по запасам природного газа в США.

Фондовые индексы США во вторник закрылись на максимуме за более чем 10 месяцев благодаря росту энергетического сектора за счет дорогой нефти. Курс доллара упал, поскольку данные свидетельствовали о снижении производительности труда в США в первом квартале: индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, потерял 0.16% до 93.831. Промышленный индекс Доу Джонса прибавил 0.1% до 17938.28, во многом за счет роста акций Chevron на 2.15%. Индекс S&P 500 закрылся ростом на 0.1% до 2112.13 менее чем в 1% от максимума в 2130.82, установленного 21 мая 2015. Рост энергетического сектора на 1.6% поддержал индекс голубых фишек и позволил его закрыться в плюсе, отыграв убытки сектора здравоохранения и финансов, которые были лидерами падения. Промышленный индекс Nasdaq Composite потерял 0.1% из-за обвала сектора биотехнологий. Что касается выхода экономический новостей, снижение производительности труда в США в первом квартале на 0.6% соответствовало ожиданиям, а рост расходов на единицу труда на 4.5% за тот же период превысил ожидания, что указывает на инфляционный рост зарплат. Рост уровня оплаты труда – один из основных признаков инфляции, которые ФРС отметила как необходимое условие роста ставки наряду с улучшением ситуации на рынке труда. Дальнейшие признаки инфляционного роста заработной платы явно послужат основанием для роста процентных ставок ФРС, особенно после того, как глава ведомства Джанет Йеллен заявила о готовности ФРС повысить ставки при условии хорошего положения дел в экономике США даже несмотря на слабый отчет по рынку труда. В настоящее время ФРС оценивает вероятность июльского роста ставки менее чем в 27%, а июньского – всего в 4%. Сегодня в 13:00 CET в США вышли данные по заявкам на ипотеку за апрель, они показали значительный рост после падения месяцем ранее. В 16:00 CET вышел Обзор вакансий и оборота рабочей силы за апрель, данные оказались хорошими.

Фондовые рынки США в понедельник закрылись ростом за счет роста котировок нефти, а глава ФРС Джанет Йеллен отметила, что рост ставок возможен даже несмотря на слабый отчет по рынку труда. Курс доллара почти не изменился: индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, закрылся на отметке 93.985 по сравнению с пятничным 93.951. Индекс S&P 500 прибавил 0.5% до максимума за 2016 год на отметке 2109.41, причем лидером роста стал энергетический сектор (+2%). Промышленный индекс Доу Джонса вырос на 0.6% до 17920.33 благодаря росту акций Boeing на 3.6% на новостях о том, что Иран планирует приобрести у компании более 100 самолетов. Джанет Йеллен отметила, что рост процентных ставок в будущем возможен, поскольку рост занятости, доходов домохозяйств и потребительской уверенности указывают на то, что национальная экономика находится в относительно хорошем состоянии, однако глава ФРС не повторила фразу «в ближайшие месяцы», которая фигурировала в ее речи 27 мая. Она отметила такие внешние факторы риска для американской экономики, как вероятный выход Великобритании из состава ЕС и замедление темпов роста ВВП Китая, а также повторила, что конкретные сроки повышения ставок буду зависеть от экономических данных. Тем не менее, в ФРС нет единого мнения по вопросу повышения ставок. Глава ФРБ Бостона Эрис Розенгрен, голосующий член Комитета ФРС по политике в текущем году, отметил, что экономика готова к росту ставок в ближайшие месяцы, в то же время, глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт сказал, что ФРС не следует спешить с очередным ростом ставок. Локхарт не является голосующим членом ФРС в текущем году, однако его мнение является одним из ключевых. После выступления Джанет Йеллен вероятность июньского роста ставки сохранилась на уровне 4% вместо 21% до выхода данных по рынку труда, по данным FedWatch. Сегодня в 14:30 CET в США вышли хорошие данные по производительности в несельскохозяйственном секторе экономики и нейтральные по стоимости единицы рабочей силы. В 16:00 CET вышел слабый индекс оптимизма в экономике за июнь от Investors Business Daily. В 21:00 CET станет известно изменение объемов потребительского кредитования в апреле, прогноз негативный.

В пятницу индекс доллара США продемонстрировал максимальное дневное падение за 4-е месяца. Такую реакцию валютного рынка вызвала публикация данных по американскому рынку труда за май, которые оказались очень слабыми. Количество новых рабочих мест созданных в США за исключением сельскохозяйственного сектора (Non-farm Payrolls) составило всего 38 тыс., что является минимумом с сентября 2010 года. Так как ожидалось, что их число будет 160 тыс., разочарование инвесторов оказалось весьма сильным. Согласно котировкам процентных фьючерсов, после публикации данных, вероятность повышения ставки ФРС на очередном заседании 15-го июня 2016 года сократилась до 4% с 21% в четверг. Вероятность роста ставки ФРС в июле снизилась с 60% до 38%. Отметим, что безработица в США в мае текущего года сократилась до минимума с ноября 2007 года и составила 4,7%. Тем не менее, инвесторы проигнорировали этот позитив. По их мнению, Non-farm Payrolls точнее отражает ситуацию на рынке труда, так как низкая безработица не учитывает американцев, прекративших искать работу или лишившихся официального статуса безработных. Снижение американских фондовых индексов в пятницу было очень умеренным. Участники рынка полагают, что слабый доллар может поддержать экспортёров. Кроме того перенос сроков повышения ставки ФРС продлит возможность кредитования компаний под низкий процент. В понедельник значимой статистики в США не ожидается. Внимание инвесторов приковано к предстоящему выступлению главы ФРС Джанет Йеллен в Филадельфии, которое состоится в 18-30 СЕТ. Предполагается, что оно позволит точнее оценить вероятность повышения ставки в июле. В понедельник утром доллар США демонстрирует слабый рост.

Фондовый рынок США в четверг немного вырос на хорошей экономической статистике и положительной динамике сектора здравоохранения, что компенсировало убытки энергетического и технологического секторов. По данным ADP, занятость в мае возросла, а число заявок на пособие по безработице сократилось по сравнению с прошлой неделей. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, был неизменен на уровне 95.508. Индекс S&P 500 прибавил 0.28% до 2,105.26, причем в плюсе оказались 7 из 10 его ведущих секторов, а сектор здравоохранения стал лидером роста, прибавив 1.3%. Индекс голубых фишек достиг максимума за 7 месяцев, а Nasdaq показывает рост уже 7 дней подряд. Акции Johnson & Johnson прибавили 1.5% на новостях о планируемом приобретении Vogue international. Акции Apple просели на 0.8% после того, как аналитики Goldman Sachs понизили прогнозируемый диапазон котировок акций компании, поскольку ожидают слабый рост отрасли смартфонов. Промышленный индекс Доу Джонса прибавил 0.27% до 17,837.54, а Nasdaq вырос на 0.39% до 4,971.36. Объем торгов на биржах США составил 6.4 млрд. акций, что ниже среднего за последние 20 торговых дней показателя в 7 млрд. акций. В пятницу американские рынки не показывали особой динамики в преддверии выхода статистики по занятости в несельскохозяйственном секторе сегодня в 14:30 CET. Данные оказались намного хуже прогнозов: вместо роста с 123 тысяч до 164 тысяч, показатель упал до скромных 38 тысяч. Это привело к резкому снижению индекса доллара практически на 1%. В то же время, безработица в мае упала больше, чем ожидалось – с 5.0% до 4.7%, что в целом является хорошей новостью для американской валюты. В следующий понедельник состоится выступление Джанет Йеллен – последняя возможность ФРС намекнуть на результат заседания, которое пройдет в США уже 14-15 июня. В настоящее время вероятность июньского роста ставки ФРС оценивается в 20%, а июльского – в 60%. Также сегодня ожидается выход индексов деловой активности (композитного, в сфере услуг и в непроизводственном секторе экономики). В 19:00 CET выйдут данные Baker Hughes по числу активным буровых установок, в настоящее время их число составляет 316.

Фондовый рынок США в среду закрылся в небольшом плюсе, поскольку данные указывали на умеренный рост экономики США. Курс доллара упал, а иена вновь начала укрепляться к доллару после того, как премьер-министр Японии Синдзо Абе объявил об отсрочке запланированного повышения налога с продаж на 2,5 года. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, упал на 0.45% до 95.387. Промышленный индекс Доу Джонса прибавил менее 0.1% до 17789.67. Индекс S&P 500 вырос на 0.1% до 2099.33. Семь из десяти его ведущих секторов закрылись в плюсе, а лидерами роста стал потребительский сектор, который компенсировал падение телекоммуникационного сектора на 1%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0.1%, показывая рост уже семь дней подряд. Что касается экономической статистики, индекс деловой активности в производственном секторе экономики от ISM в мае прибавил 0.5 пунктов до 51.3 вместо ожидавшегося падения на 0.4 пункта. Расходы на строительство в апреле упали на 1.8% из-за снижения объемов расходов на жилищное строительство, автопродажи в мае рухнули. Бежевая книга ФРС, сборник комментариев по текущей экономической обстановке в региональных округах США, дал примерно ту же картину, что и данные Института управления поставками (ISM): экономика продолжает расти медленным темпом, а потребительские расходы и занятость в большинстве регионов показывают умеренный рост. Поскольку инвесторы действуют осторожно в преддверии таких важных событий, как сегодняшние встреча ОПЕК и заседание ЕЦБ и завтрашняя статистика по американскому труда, ожидается, что акции будут торговаться в узком диапазоне вблизи от исторических максимумов. Сегодня в 14:15 CEST ADP обнародует статистику по изменению занятости в мае, прогноз положительный. В 14:30 CEST в США выйдут данные по первоначальным и повторным заявкам на пособия по безработице. В 14:35 CEST член управляющего совета ФРС Джером Пауэлл примет участие в панельной дискуссии по вопросу экономических нормативов в Вашингтоне. В 16:30 CEST выйдет статистика по изменению товарных запасов природного газа в США от Управления энергетической информацией.

Фондовые рынки США во вторник в основном падали, поскольку благоприятная экономическая статистика дает всё больше оснований ожидать июньского роста процентных ставок. Курс доллара вырос до 18-месячного максимума к японской иене: индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, прибавил 0.3% до 95.826, показав за месяц рост на 3%. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 0.5% до 17787.13, лидером падения стали акции Du Pont и Boeing. В мае индекс вырос на 0.1%. Индекс S&P 500 потерял 0.1% до 2096.95. Шесть из десяти его ведущих секторов закрылись в минусе, причем лидером падения стали акции секторов энергетики и сырья и материалов, поскольку котировки нефти упали вслед за нефтью. За май индекс S&P 500 прибавил 1.5%. Данные указывают на рост личного потребления в апреле на 1%, что стало рекордным ростом за более чем шесть лет, а индекс личных потребительских расходов, на который ориентируется ФРС, прибавил в апреле 1.1% в годовом выражении с 0.8% в предыдущем месяце. Рост в марте цен на жилую недвижимость на 0.9% превысил ожидания. Тем не менее, индекс деловой активности по Чикаго опустился ниже 50 до 49.3, что указывает на падение экономической активности в регионе. Статистика свидетельствует об ускорении экономического роста в США во втором квартале, и если в эту пятницу выйдет сильный отчет по рынку труда, это окажет значимое влияние на возможный рост ставки на заседании ФРС в июне – в настоящее время вероятность июньского роста ставки составляет 22%.

Фондовые рынки США в понедельник были закрыты по случаю Дня памяти. Вчера доллар США достиг месячного максимума к японской иене на фоне повышенных ожиданий роста процентной ставки в июне, поскольку в пятницу глава ФРС Джанет Йеллен заявила, что в ближайшие месяцы ФРС может начать повышать ставки, если ситуация в экономике и на рынке труда продолжит улучшаться. Глава Резервного Банка Сент-Луиса Джеймс Буллард на вчерашнем выступлении на конференции Банка Кореи также поддержал рост ставок, отметив, что мировые рынки по всей видимости уже готовы к этому текущим летом. Курс доллара остался практически без изменений: индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, закрылся на отметке 95.689 по сравнению с пятничным уровнем 95.728. В среду трейдеры будут следить за результатами исследования ISM, а в пятницу – за отчетом по рынку труда. Хороший отчет по рынку труда за май усилит ожидания роста процентных ставок: согласно котировкам процентных фьючерсов, вероятность июньского роста ставки в настоящее время оценивается в 28%, июльского – в 61%. Фьючерсы на американские фондовые индексы указывают на то, что рынки сегодня откроются ростом. Сегодня в 14:30 CET выйдут данные по персональным доходам, расходам и потреблению за апрель, прогноз положительный. В 15:00 CET выйдет индекс недвижимости Кейса-Шиллера за март, прогноз положительный. В 15:45 CET выйдет индекс деловой активности в производственном секторе по Чикаго за май, прогноз положительный. В 16:00 CET выйдет индекс доверия потребителей от Conference Board за май, прогноз положительный.

В пятницу котировки американских акций продолжили свой рост. Курс доллара США также повысился. Этому способствовала публикация хорошей макроэкономической статистики и выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Рост американского ВВП в 1-м квартале во 2-м чтении был увеличен до 0,8% по сравнению с первоначальной оценкой плюс 0,5%. Глава ФРС заявила о возможном повышении учётной ставки в ближайшие месяцы в случае сохранения позитивной тенденции на рынке труда. Соответствующие данные за май выйдут в пятницу, 3-го июня. Отметим, что прогноз увеличения новых рабочих мест (Non-farm Payrolls) является нейтральным и равен апрельским цифрам — 160 тыс. штук. Это может затормозить рост финансовых рынков. Ранее фондовые индексы S&P 500 и Dow продемонстрировали максимальное недельное повышение (чуть выше 2%) с марта текущего года, а Nasdaq — с февраля. Согласно процентным фьючерсам, сейчас вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15 июня сейчас составляет 34%, а на следующем, июльском заседании — уже 59%. Две недели назад вероятность повышения ставки в июне оценивалась участниками рынка всего лишь в 4%. В понедельник в США выходной день в связи с праздником — Днём памяти.

Звонок