Золотые Инструменты


В отличие от традиционной торговли золотом с котированием в долларах или евро, в данную группу входят следующие уникальные инструменты, в которых золото котируется в других активах:

Уникальные золотые инструменты

XAUXAG

Золото против серебра
XAUOIL

Золото против нефти Light Sweet Crude Oil
XAUSnP

Золото против индекса S&P 500

Приобретая новые свойства и характеристики в связи с особенностями формирования стоимости каждого из активов, эти абсолютно новые продукты значительно расширяют возможности торговли и построения стратегий. «Золотые инструменты» - настоящая находка для технических и системных трейдеров, так как периодически предоставляют надежные сигналы для открытия сбалансированных с учетом риска позиций.

Они также могут быть использованы в качестве индикаторов настроения рынка, при углубленном анализе тенденций рынка золота, поскольку их поведение может быть более ясно выражено, чем поведение традиционных инструментов, в периоды нестабильности, когда динамика инструментов будет значительно отличаться от периодов растущего оптимизма. Очевидно, что традиционный инструмент XAUUSD не всегда дает аналитику полную картину ситуации в золоте из-за существенных флуктуаций американской валюты на фоне нарастающей монетарной экспансии Федрезерва. Приходится прибегать к более тонкому сравнительному анализу разных классов активов, и для этого отлично подходят «золотые пары».

Котировка каждого торгового инструмента отражает текущую стоимость унции золота, которое выступает в качестве базового актива, в соответствующем котируемом активе (серебро, нефть или индекс S&P 500). Другими словами, котировка показывает количество унций серебра, контрактов на нефть или индекс, которые требуются для их обмена на унцию золота. Наконец, при закрытии позиции, финансовый результат выражается в количестве единиц котируемого актива (например, в нескольких унциях серебра или контрактах на нефть или индекс), текущая стоимость которых переводится в валюту баланса.

Узнайте больше о Торговых Условиях Золотых Инструментов

Расчет Прибыли/Убытка

Прибыль или убыток по открытой позиции в долларах США вычисляется простым и абсолютно прозрачным способом. Формулы слева отражают расчет прибыли или убытка для длинной позиции, открытой по одному из «Золотых инструментов». С помощью несложных преобразований доказывается, что финансовый результат точно совпадает с суммой прибыли/убытка по двум эквивалентным операциям (расчет справа) с теми же активами, но уже торгуемыми по отношению к доллару США и совершенными в противоположных направлениях по отношению друг к другу.

где:

P/L - прибыль или убыток;

V - объем;

Qo - котировка «золотого инструмента» при открытии позиции;

Qc - котировка «золотого инструмента» при закрытии позиции;

Ao - стоимость базового актива в долларах США при открытии позиции;

Ac - стоимость базового актива в долларах США при закрытии позиции;

Bo - стоимость котируемого актива в долларах США при открытии позиции;

Bc - стоимость котируемого актива в долларах США при закрытии позиции.

Пример расчета финансового результата по операциям с «золотыми инструментами»

  1. Предположим, что в момент времени 1 инвестор одновременно открывает две позиции:

    • покупка 10 унций золота по цене 1500 долларов США за унцию
    • продажа 750 унций серебра по цене 20 долларов США за унцию

    Обращаем внимание на то, что объем каждой позиции, выраженный в долларах США, равен 15000 долларов.

    Далее, в момент времени 2 инвестор одновременно закрывает обе позиции (совершает противоположные операции):

    • продажа 10 унций золота по цене 1600 долларов США за унцию
    • покупка 750 унций серебра по цене 21 доллар США за унцию

    Финансовый результат операций:

    • прибыль в размере 1000 долларов США (10*($1600-$1500) = $1000) от сделки с золотом
    • убыток в размере 750 долларов США (-750*($21-$20) = -$750) от сделки с серебром

    В итоге прибыль инвестора составляет 250 долларов США ($1000-$750).

    Допустим, в момент времени 1 (цены активов взяты из вышеприведенного примера) другой инвестор открывает позицию по «золотому инструменту» XAUXAG:

    • покупка 10 унций золота за 750 унций серебра (10*$1500/$20 = 750), стоимость 1 унции золота эквивалентна стоимости 75 унций серебра ($1500/$20)

    Далее, в момент времени 2 инвестор закрывает позицию (совершает противоположную операцию) по «золотому инструменту» XAUXAG:

    • продажа 10 унций золота, но уже в обмен на 761.9 унций серебра (10*$1600/$21 = 761.9), стоимость 1 унции золота эквивалентна стоимости 76.19 унций серебра ($1600/$21)

    Финансовый результат операций:

    • прибыль в размере 250 долларов США ((761.9 унций серебра – 750 унций серебра)*$21 = $250).

    Результаты сделок двух инвесторов полностью совпадают, доказывая простоту и прозрачность расчетов прибыли или убытка по операциям с «золотыми инструментами».

    Используя приведенные в описании «золотых инструментов» формулы, получаем аналогичный результат:

    V = 10;

    Qo = $1500/$20 = 75;

    Qc = $1600/$21 = 76.19;

    Ao = $1500;

    Ac = $1600;

    Bo = $20;

    Bc = $21.

    $250 = 10*(76.19 – 75)*$21 = 10*($1600/$21 – $1500/$20)*21 =

    = 10*($1600 – $1500) – 10*($21 – $20)*$1500/$20 = $250

Звонок